Zrównoważony rozwój w instrumentach finansowych

 

Możesz mieć wpływ na ważne dla Ciebie kwestie także za pośrednictwem inwestycji w instrumenty finansowe. Mogą one wspierać działania na rzecz:

• zapobiegania zmianie klimatu,
• przejścia na gospodarkę oszczędzającą zużycie energii, wody,
• zmniejszenia produkcji zanieczyszczeń,
• zwalczania nierówności w pracy czy w społeczeństwie.

 

Gdy wybierasz instrumenty, w które ulokujesz swoje środki, decydujesz o tym, czy trafią one do emitentów uwzględniających w swojej działalności czynniki ESG.

 

ESG w naszych usługach

 

Możesz wybierać inwestycje, które uwzględniają Twoje cele inwestycyjne, jeśli je masz - w zakresie zrównoważonego rozwoju.
W naszych kanałach: eMakler, mBank Giełda, mInwestor możesz sprawdzić, czy instrumenty finansowe, w które chcesz zainwestować spełniają przyjęte przez nas kryteria.

Instrumenty finansowe, które spełniają niżej wymienione kryteria mają w formatce zlecenia oznaczenie ESG. Oznaczenie jest wskazane obok nazwy giełdy i numeru ISIN.

 

1)     Fundusze inwestycyjne i ETFy

Przyjmujemy, że fundusze inwestycyjne i ETFy uwzględniają czynniki zrównoważonego rozwoju jeśli jednocześnie:

-      podlegają pod wymóg ujawnieniowy zgodnie z art. 8 lub 9 SFDR* oraz

-       posiadają rating ESG MSCI** na poziomie BBB i wyższym.

Jeśli zatem fundusz lub ETF:

-      nie podlega pod wymóg ujawnieniowy zgodnie z art. 8 lub 9 SFDR lub

-      nie ma ratingu MSCI lub

-      jego rating MSCI jest niższy niż BBB

to w naszej ocenie nie uwzględnia on kwestii zrównoważonego rozwoju.

 

* Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2088 z dnia 27 listopada 2019 r. w sprawie ujawniania informacji związanych ze zrównoważonym rozwojem w sektorze usług finansowych

** Skrót od Morgan Stanley Capital International. MSCI to globalny dostawca danych na temat instrumentów finansowych, instrumentów o stałym dochodzie, indeksów oraz narzędzi do analizy portfeli

 

2)    Akcje, ADRy, GDRy

Uznajemy, że akcje, ADRy i GDRy uwzględniają czynniki zrównoważonego rozwoju, jeśli posiadają rating MSCI na poziomie co najmniej A.

Uznajemy zatem, że te instrumenty finansowe nie uwzględniają czynników zrównoważonego rozwoju, jeśli:

-      posiadają rating MSCI na poziomie niższym niż A

-      nie posiadają ratingu MSCI. 

3)    Obligacje korporacyjne, skarbowe, komunalne

Uznajemy, że obligacje korporacyjne, skarbowe i komunalne uwzględniają czynniki zrównoważonego rozwoju, gdy w systemie informacyjnym Bloomberg mają co najmniej jeden znacznik z kategorii:

-      „zielone” (Green  Bond Indicator),

-      „społeczne” (Social Bond Indicator),

-      „zrównoważone” (Sustainability Bond Indicator).

Do oceny obligacji korporacyjnych i skarbowych wykorzystujemy również informacje wewnętrzne. Jeśli inne komórki organizacyjne mBanku uwzględniły kwestie ESG w warunkach emisji, takie instrumenty dostają również w naszym systemie oznaczenie ESG. Robimy tak, aby zachować spójność informacji przekazywanych w mBanku w ramach rynku pierwotnego i wtórnego.

 

Do oceny stopnia uwzględniania czynników zrównoważonego rozwoju przez fundusze inwestycyjne, ETFy, akcje, ADRy i GDRy bierzemy pod uwagę oceny MSCI Inc.:

• MSCI ESG Rating i MSCI ESG Score odnoszące się do emitenta instrumentu finansowego oraz
• Fund ESG Rating odnoszący się do oceny ETF/funduszu inwestycyjnego.

 

Ratingi te zakładają  7-stopniową skalę od AAA do CCC (gdzie AAA to rating najwyższy, a CCC najniższy).

Nota prawna 

 

Ratingi MSCI ESG mają na celu pomiar zarządzania przez firmę istotnymi finansowo ryzykami i szansami związanymi z ESG. MSCI stosuje metodykę mającą na celu identyfikację liderów w branży oraz firm pozostających w tyle (z ang. laggards). Metodyka ta bierze pod uwagę narażenie na ryzyko ESG oraz to, jak firma zarządza tym ryzykiem w porównaniu z innymi firmami.

Oceny MSCI dotyczą akcji i papierów wartościowych o stałym dochodzie, funduszy inwestycyjnych, funduszy ETF i państw.
Ryzyko i szanse związane z ESG mogą się różnić w zależności od branży i firmy. Model MSCI ESG Ratings identyfikuje ryzyka ESG, które są najbardziej istotne dla podbranży lub sektora. Więcej na temat metodyki tworzenia ratingów przez MSCI znajdziesz TUTAJ.

 

Do oceny stopnia uwzględniania czynników zrównoważonego rozwoju przez obligacje skarbowe, korporacyjne i komunalne bierzemy pod uwagę informacje znajdujące się w systemie informacyjnym Bloomberg. Bloomberg nadaje znacznik ESG dla dłużnych papierów wartościowych na podstawie wykorzystania wpływów z emisji (use of proceeds). Instrumenty dłużne mogą otrzymać znacznik w zależności od sposobu przeznaczenia wpływów z emisji:

• „Green Bond”,
• „Social Bond”,
• "Sustainability Bond Indicator".